S & P Opcao Negociacao




S & P Opção NegociaçãoOpcoes Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como acoes de fundos mutuos e titulos Mas a variedade de titulos que voce tem a sua disposicao nao termina la Outro tipo de seguranca, chamado uma opcao, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opcoes reside na sua versatilidade Eles permitem que voce adaptar ou ajustar a sua posicao de acordo com qualquer situacao que surge Opcoes podem ser tao especulativo ou tao conservador como voce quer Isso significa que voce pode fazer tudo, desde proteger uma posicao de um declinio para apostas definitivas Sobre a movimentacao de um mercado ou indice. Esta versatilidade, no entanto, nao vem sem seus custos Opcoes sao titulos complexos e pode ser extremamente arriscado E por isso que, quando opcoes de negociacao, voce vera um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Nao sao adequados para todos Opcao de negociacao pode ser especulativa na natureza e levar substancial risco de perda So investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociacao de opcoes envolve riscos, especialmente se voce don t sabe o que voce esta fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que voce orientar clara de opcoes e esquecer a sua existencia. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca voce Em uma posicao fraca Talvez a natureza especulativa das opcoes nao se encaixam no seu estilo Nenhum problema - entao don t especular em opcoes Mas, antes de decidir nao investir em opcoes, voce deve compreende-los Nao aprender como as opcoes de funcao e tao perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opcoes que voce nao so perdera ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas tambem perder visao sobre o funcionamento de algumas das maiores corporacoes do mundo se e para cobrir o risco de operacoes de cambio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opcoes de acoes, a maioria das multinacionais hoje usar opcoes de alguma forma ou another. This tutorial ira apresenta-lo para os fundamentos das opcoes Tenha em mente que a maioria das opcoes S traders tem muitos anos de experiencia, por isso don t esperar ser um perito imediatamente apos a leitura deste tutorial Se voce aren t familiarizado com a forma como o mercado de acoes funciona, confira o Stock Basics tutorial. SP 500 Opcoes sobre futuros lucrando com o tempo de valor Decay. One maneira de negociar futuros SP com risco limitado e escrever colocar spreads de credito usando SP 500 opcoes de futuros Um touro colocar propagacao de credito e o meu comercio preferido, por razoes que ficarao claras abaixo Entre outras vantagens, estas profundas out-of-the Ao usar ambos estes em conjunto, um comerciante pode maximizar a quilometragem de requisitos de margem e minimizar a exposicao de desvantagem Para uma explicacao completa de spreads de credito de urso e touro, ver Vertical Bull e Bear Credit Spreads Voce tambem pode ler sobre as opcoes de futuros SP 500 em Becoming Fluent em Opcoes sobre Futures. The melhor momento para escrever deep out-of-the-money colocar spreads de credito e quando o SP 500 fica oversold Estas posicoes wil L lucro se o mercado comercios mais elevados, comercios moderadamente mais baixos, ou permanece o mesmo - esta versatilidade e uma grande vantagem sobre as estrategias de compra de opcoes, que, para ser rentavel, exigem um grande movimento na direcao correta dentro de um prazo definido. Espalha o lucro se eles expiram fora do dinheiro ou se eles estao no dinheiro por menos do que o montante original do premio recolhido quando o spread e estabelecido menos as comissoes O valor do premio tempo premium liquido que voce coletar quando voce estabelecer um spread caira para Zero se o spread permanece fora do dinheiro apos a expiracao O premio inicialmente recolhido e assim mantido como lucro Tenha em mente que esses spreads podem ser fechados cedo para um parcial tambem pode ser fechado em uma perda se eles ficam muito perto do dinheiro e Eles podem ser colocados mais distante fora do dinheiro, onde eles esperancosamente podem expirar sem valor. Ha duas maneiras de aplicar sp colocar spreads One way envolve algum grau de timing de mercado, ea outra abordagem e simplesmente Um sistema trimestral que ignora a tendencia no mercado nao vamos discutir o ultimo metodo aqui O comercio que apresento abaixo e um baseado na identificacao de uma zona de sobrevenda para o mercado amplo SP 500, o que implica algum grau de timing de mercado Para ter sucesso com qualquer um Dessas abordagens, voce absolutamente deve praticar tecnicas de gerenciamento de dinheiro rigoroso. Eu gosto de estabelecer uma propagacao de colocar quando o mercado e oversold a venda foi longe demais porque isso da a minha profunda fora do dinheiro espalhar lotes de wiggle quarto se o meu Opiniao sobre o mercado e errado E uma vez que o mercado esta sobrevendido quando estabelecemos a propagacao, coletamos premio maximo Premios tendem a ser bombeado para cima devido ao aumento da volatilidade implicita durante sell offs, uma funcao de aumento do medo e aumento da demanda por compradores colocar Basicamente, A ideia e estabelecer o profundo out-of-the-money colocar propagacao quando estamos perto de um mercado tecnico fundo onde temos uma maior probabilidade de sucesso Vamos dar uma olhada em um exemplo real de um SP 500 opcoes de futuros colocar credito spread. Selling Pumped-Up Premium Na minha opiniao, quando os mercados de acoes estao em um sell-off e um fundo exato e alguem acho que, no entanto, poderia haver indicadores suficientes piscando um fundo tecnico para justificar a criacao de um Colocar spread de credito Um dos indicadores e o nivel de volatilidade Quando a volatilidade implicita sobe, o mesmo acontece com os precos das opcoes de escrever um spread tem uma vantagem em tal momento O premio sobre as opcoes e bombeado para niveis acima do normal, e , Uma vez que somos vendedores liquidos do premio de opcao quando estabelecemos um spread de credito put, estamos, portanto, vendedores liquidos de opcoes sobrevalorizadas Com indicadores de sentimento como CBOE colocar indicadores de taxa de chamada gritando oversold, podemos agora olhar para alguns precos de exercicio possivel de SP 500 Colocar opcoes para ver se ha uma imagem de recompensa de risco que podemos tolerar. O nosso exemplo incidira sobre as condicoes de julho de 2002 para o setembro SP 500 futuros, que fechou em 917 3 na sessao de negociacao em Jul Depois de tres dias consecutivos de queda e seis das sete semanas precedentes, eles cairam. Ja que havia muito mais vendido, o SP 500 caiu mais de 10 desde marco, poderiamos ter certeza de que tinhamos algum grau de almofada quando tivemos Em nosso put spread Antes de estabelecer um profundo out-of-the-money colocar propagacao, eu geralmente gosto de ver o CBOE colocar racios de chamada bem na zona de sobrevendido Uma vez que estou satisfeito que estas condicoes sao cumpridas, eu prefiro ir cerca de 12 fora Do dinheiro para estabelecer minha propagacao posta Minha regua de polegar e apontar para coletar 1.000 em media para cada propagacao, que eu escrevo tres meses antes de expiracao A quantidade de spreads que voce estabelece dependera do tamanho de sua conta. A margem requerida para Iniciar este tipo de comercio normalmente e executado entre 2.500 e 3.500 por spread, mas pode aumentar substancialmente se o mercado se move contra voce, por isso e importante ter capital suficiente para ficar com o comercio ou fazer ajustes ao longo do caminho Se o mercado m Oves mais baixo por outro 5 uma vez que eu estou no comercio, eu olho para fechar o comercio e rolar mais baixo, o que significa ter uma perda sobre a propagacao e escreve-lo novamente para o premio suficiente para cobrir a minha perda Eu, em seguida, olhar para escrever mais um Spread para gerar um novo credito liquido Rolling pode diminuir exigencias de margem e mover o comercio fora de problemas Esta abordagem requer capital suficiente e deve ser feito com a ajuda de um corretor experiente que pode trabalhar o comercio para voce usando preencher ou matar e ordens de limite. Uma SP 500 Bull Put Spread Se voce olhar para as opcoes de setembro de 2002 colocar em SP 500 futuros, voce vai ver que havia algum premio muito gordo para vender naquele ponto Nos poderiamos ter estabelecido um spread colocado usando o preco de exercicio 800 x 750, que E cerca de 12 fora do dinheiro O Anexo 1 abaixo contem os precos para tal spread, que sao baseados na liquidacao de futuros de setembro em 12 de julho de 2002, em 917 30. Tenha em mente que o montante do premio recolhido e para um spread apenas Cada ponto de premio vale 250 W E estavam vendendo a setembro colocar na 800 greve para 3.025 e comprar a setembro colocar na greve de 1.625, o que deixou um credito liquido em nossa conta de negociacao, ou um valor liquido de opcoes igual a 1.400 Se nao tivessemos feito nada e este comercio Expirou totalmente no dinheiro setembro futuros em ou abaixo de 750, o risco maximo teria sido 12.500 menos o premio inicial recolhidos, ou 11.100 Se o spread tivesse expirado sem valor, teriamos sido capazes de manter como lucro todo o montante do premio arrecadado Mente este exemplo e exclusivo de quaisquer comissoes ou taxas, uma vez que eles podem variar por tamanho da conta ou empresa de corretagem. Para a propagacao de ter expirado sem valor e, portanto, foi um vencedor cheio, o setembro SP futuro teria sido superior a 800 em expiracao em setembro 20, 2002 Se, entretanto, os futuros se movem mais baixos por mais de 10 ou o spread duplica em valor, geralmente procurarei remover o spread e colocar em menor e as vezes para um mes mais distante para reter o pote inicial O perfil de recompensa de risco deste tamanho de spread 50 pontos so faz sentido se voce limitar suas perdas e nao deixe a posicao obter o dinheiro. Embora apenas um exemplo, esta profundamente out-of-the-money colocar propagacao ilustra o basico , Que tem varias vantagens principais. Usando uma propagacao em vez de escrever opcoes despidas nos eliminamos o potencial de perda ilimitado. Desde que nos estamos escrevendo estes quando o mercado e oversold e os spreads sao profundamente fora do dinheiro, nos podemos estar errados sobre o mercado Direcao a um grau e ainda win. When o mercado estabelece um fundo tecnico e comicios mais elevados, podemos na hora certa em um call spread de credito para coletar premio adicional Como as opcoes de futuros usam o sistema conhecido como SPAN margem para calcular as exigencias de margem, Geralmente nao ha custo adicional para a segunda propagacao, se o risco e igual ou menor Isso ocorre porque os spreads de call e put nao podem ambos expirar no money. By escrevendo estes em pontos tecnicamente sobrevendidos, nos Estao coletando o premio inflated causado pelo medo aumentado do investor durante downturns. The do mercado de linha Bottom Line e digno de nota que os spreads out-of-the-money colocados podem, em alternativa, ser colocados em opcoes de futuros Dow Dow spreads requerem menos margem que SP Opcoes de futuros e seria melhor para os investidores com contas de negociacao menores Se voce esta negociando opcoes de futuros Dow ou SP, voce precisa de gestao de dinheiro solido ea capacidade de monitorar diligentemente o valor das opcoes liquidas eo preco diario dos futuros subjacentes para determinar se os ajustes Sao necessarios para resgatar um comercio de potenciais problemas. A taxa de juros em que uma instituicao depositaria empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituicao depositaria.1 Uma medida estatistica da dispersao de retornos para um determinado titulo ou indice de mercado A volatilidade pode ser Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancaria, que proibia os bancos comerciais de participar do Vestment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos Os EU Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou simbolo da moeda para a rupia indiana INR, a moeda da India A rupia e composta de 1.An inicial Lance sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Opcoes de indice 500 500. Opcoes de indice 500 500 sao opcoes de contratos em que o valor subjacente e baseado no nivel do Standard Poors 500 a Capitalizado ponderado de 500 acoes ordinarias de acoes de grande capitalizacao ativamente negociadas nos Estados Unidos. O contrato de opcao de indice SP 500 tem um valor subjacente que e igual ao valor total do nivel do indice SP 500 A opcao de indice SP 500 negocia sob o simbolo De SPX e tem um multiplicador de contrato de 100. A opcao de indice de SPX e uma opcao de estilo europeu e so pode ser exercida no ultimo dia util antes da expiracao. Mini-sized SP 500 Index Option Contracts. To mee T as necessidades dos investidores de retalho, os contratos de menor dimensao com um valor nocional reduzido tambem estao disponiveis e passa pelo nome de operacoes de opcoes de indices Mini-SPX sob o simbolo XSP eo seu valor subjacente e reduzido para 1 decimo do multiplicador do contrato SP para O Mini-SPX permanece o mesmo em 100.How to Trade SP 500 Index Options. If voce e otimista sobre o SP 500, voce pode lucrar com um aumento no seu valor atraves da compra SP 500 opcoes de chamada SPX Por outro lado, se voce Acreditam que o indice SP 500 esta prestes a cair, entao as opcoes de venda SPX devem ser compradas em vez disso. O exemplo a seguir descreve um cenario em que voce compra uma opcao de compra de SPX proximo do dinheiro em antecipacao a um aumento no nivel do indice SP 500 Nota Que, por razoes de simplicidade, os custos de transacao nao foram incluidos nos calculos. Exemplo Comprar Opcao de Atendimento SPX Uma Estrategia Bullish. Voce observou que o nivel atual do indice SP 500 e 815 94 O SPX e baseado no valor total do subjacente Indice SP 500 e Com 815 94 Uma opcao de compra de SPX de quase um mes com um preco de exercicio proximo de 820 esta sendo cotada em 54 40 Com um multiplicador de contrato de 100 00, o premio que voce precisa pagar para possuir a opcao de compra e de 5,440 00.Assuming Que por dia de validade de opcao, o nivel do subjacente 500 SP 500 indice aumentou em 15 a 938 33 e, em conformidade, o SPX esta agora a negociacao em 938 33 uma vez que e baseado no valor total do subjacente SP 500 indice Com o SPX agora Significativamente maior do que o preco de exercicio da opcao, sua opcao de compra esta agora no dinheiro Ao exercer sua opcao de compra, voce recebera uma quantia de liquidacao em dinheiro que e calculada usando a seguinte formula. Cash Montante de Liquidacao Diferenca entre o Indice de Liquidacao de Indice e o Preco de Exercicio x Multiplicador de contrato. Assim voce recebera 938 33 - 820 00 x 100 11,833 10 do exercicio de opcao Deduzindo o premio inicial de 5.440 00 voce pagou para comprar a opcao de compra, seu lucro liquido da estrategia de chamada longa vira para 6.393 10.Profi T em Long SPX 820 Call Option Quando SP 500 em 938 33.Proceed from Option Exercise. In pratica, geralmente nao e necessario exercer a opcao de chamada de indice para tirar proveito Voce pode fechar a posicao, vendendo a opcao de chamada SPX no Mercado de opcoes O produto da venda de opcao tambem incluira qualquer valor de tempo restante se ainda houver algum tempo antes que a opcao expire. No exemplo acima, como a venda de opcao e realizada no dia de vencimento, nao ha praticamente nenhum valor de tempo deixado. Voce recebera da venda da opcao de SPX sera ainda igual a seu valor intrinseco. Risco de Downside limitado. Uma vantagem notavel da estrategia longa da chamada de SP 500 e que a perda maxima possivel e limitada e e igual ao montante pago para comprar o Opcao de chamada SPX. Suponha que o indice SP 500 caiu em 15 vez, empurrando o SPX para baixo para 693 55, o que e muito abaixo do preco de exercicio de opcao de 820 Agora, neste cenario, nao faria qualquer sentido para exercer o Call op Voce tera um contrato de opcao, e nao um contrato de futuros, e assim voce nao e obrigado a qualquer maneira Voce pode simplesmente deixar a opcao expirar sem valor e sua perda total sera simplesmente o premio de opcao de compra De 5.440 00.Ready para iniciar Trading. Your nova conta comercial e imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que voce pode usar para testar suas estrategias de negociacao usando OptionHouse s plataforma de negociacao virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once voce comecar a negociar para real , Todos os comercios feitos nos primeiros 60 dias sera livre de comissao ate 1000 Esta e uma oferta de tempo limitado Act agora. Voce tambem pode gostar. Continue Reading. Buying straddles e uma otima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, Para cima ou para baixo seguindo o relatorio de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direcao do movimento pode ser imprevisivel Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatorio de ganhos e bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If yo U sao muito otimistas em um estoque especifico para o longo prazo e esta olhando para comprar o estoque, mas sente que e um pouco sobrevalorizado no momento, entao voce pode querer considerar escrever opcoes de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo em um Desconto Leia on. Also conhecido como opcoes digitais, opcoes binarias pertencem a uma classe especial de opcoes exoticas em que a opcao comerciante especular puramente sobre a direcao do subjacente dentro de um periodo relativamente curto de tempo Leia on. If voce esta investindo o Peter Lynch Estilo, tentando prever o proximo multi-bagger, entao voce iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considera-los para ser uma otima opcao para investir na proxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por acoes tem grande impacto sobre a sua Os precos das opcoes Isso ocorre porque o preco das acoes subjacentes e esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante Mas com exigencia de capital significativamente menor No lugar de manter o estoque subjacente na estrategia de call coberto, a alternativa Leia sobre. Algumas acoes pagam dividendos generosos a cada trimestre Voce se qualifica para o dividendo se voce esta segurando as acoes antes da data ex-dividendo Leia On. To obter maiores retornos no mercado de acoes, alem de fazer mais licao de casa sobre as empresas que voce deseja comprar, muitas vezes e necessario assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso e comprar acoes na margem Leia on. Day trading Opcoes podem ser uma estrategia bem sucedida, rentavel, mas ha um par de coisas que voce precisa saber antes de usar comecar a usar opcoes para o dia de negociacao Leia on. Learn sobre o racio de chamada put, a forma como e derivado e como ele pode ser usado como Um indicador contrarian Leia sobre. Put-chamar a paridade e um principio importante no preco de opcoes identificado primeiramente por Hans Stoll em seu papel, a relacao entre por e precos da chamada, em 1969 indica que o premio de uma opcao da chamada implica ac Ertain preco justo para a opcao de venda correspondente com o mesmo preco de greve e data de validade, e vice-versa Leia on. In negociacao de opcoes, voce pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descrevem riscos associados a varias posicoes Eles sao conhecidos Como os gregos Leia on. Since o valor das opcoes de acoes depende do preco do estoque subjacente, e util para calcular o valor justo do estoque, usando uma tecnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.