Margem Com Opcoes De Negociacao




Margem Com Opções De NegociaçãoOpcoes Margin. Options Margem - Introducao. Margin tem sido sempre um assunto estoque, futuros e opcoes comerciantes tem lutado com O problema com a margem de entendimento e que a margem significa uma coisa diferente para todos os 3 instrumentos financeiros. E por isso que os comerciantes de acoes ou comerciantes futuros normalmente Confundir-se em que margem significa em negociacao de opcoes Embora confuso, entender o que e margem de opcoes e como ele difere da margem de acoes e futuros e essencial para uma compreensao completa do operador de opcoes na execucao de estrategias de opcoes, particularmente spreads de credito opcoes. Margem de opcoes e as diferencas entre as opcoes margem e margem de futuros de acoes. Options Margem - Content. What e Margin. Margin Opcoes em negociacao de opcoes de equidade e indice e a quantidade de deposito em dinheiro necessario em uma conta de corretor de negociacao de opcoes ao escrever opcoes Opcoes de escrita significa Opcoes de Shorting e acontece quando as ordens de Sell To Open sao usadas em opcoes de compra ou de venda A margem de opcoes e necessaria como garantia para garantir a capacidade do escritor de opcoes para cumprir as obrigacoes nos contratos de opcoes vendidos. Quando voce escrever curto utilizando as opcoes de compra para abrir ordens voce e obrigado a vender o estoque subjacente ao titular dessas opcoes de compra Se as opcoes sao exercidas Se voce don t ja tem esses stocks em sua conta, voce tera que comprar essas acoes do mercado aberto, a fim de vender para o titular dessas opcoes de compra A fim de garantir que voce tenha o dinheiro para comprar Essas acoes do mercado aberto quando a atribuicao acontece, o corretor de negociacao de opcoes vai exigir que voce tenha uma certa quantia de dinheiro em sua conta como deposito e que e margem de opcoes Isso e o que acontece em uma estrategia de negociacao de opcoes de chamada nua. Similarly, Quando voce escreve opcoes de venda, voce obriga sob os contratos de opcoes de venda para comprar o estoque subjacente do titular dessas opcoes de venda se as opcoes sao exercidas E por isso que as opcoes tradin G corretor precisa certificar-se de que voce tem dinheiro suficiente para comprar essas acoes do titular das opcoes de venda quando atribuido, dai a necessidade de margem opcoes Isso e o que acontece em uma estrategia de negociacao Naked Put Write opcoes. Writers de opcoes tambem sao expostos A risco ilimitado e lucro limitado, o que significa que a posicao pode perder mais e mais dinheiro quanto mais o estoque subjacente vai contra a sua expectativa Para fechar tais posicoes perdedoras, voce precisaria comprar para fechar essas opcoes, e por isso que as opcoes de negociacao Corretores tambem precisam ter certeza de ter dinheiro suficiente em sua conta para ser capaz de fazer that. This e por isso que um monte de comerciantes de opcoes iniciantes teriam experimentado seus corretores retornando uma mensagem de erro, como voce precisa de pelo menos 100.000 em sua conta em ordem Para escrever chamada descoberta colocar ao tentar escrever opcoes de acoes. Por favor, note que as opcoes de margem neste caso nao se aplicam a Opcoes de Futuros ou Opcoes sobre Futuros, que tem um tratamento mais sofisticado Como e a margem de opcoes determinada. Options exigencia de margem e realmente a maneira de corretor de negociacao opcoes de reduzir o risco que enfrentam ao permitir que seus titulares de conta para escrever opcoes Como o OCC garante o cumprimento de todos os contratos de opcoes exercidas, a responsabilidade recai sobre a Corretor deve ser o seu titular da conta ser incapaz de cumprir Esta e a razao pela qual todos os corretores de opcoes teria sua propria maneira de determinar quanta margem de opcoes e necessaria para cada cenario O CBOE, Chicago Board of Exchange, tambem tem um conjunto de sugestoes de margem para todas as empresas-membro Que pode ser baixado em formato pdf no site CBOE s Margin Manual No entanto, voce deve entender o requisito de margem especifica de suas opcoes de negociacao corretor como ele pode ser muito diferente do que e sugerido por CBOE Alguns corretores tem um pouco mais exigencias relaxadas, enquanto alguns outros corretores Nao importa quanta margem e exigida por cada corretor, requisitos de margem para opcoes de acoes e indices a Re sempre quantias de porcentagem fixa a ser aplicada uniformemente em cada cenario Isso e diferente do requisito de margem variavel para opcoes de futuros ou opcoes em futuros. STOCK PICK MASTER Provavelmente as mais precisas picaretas de acoes no World. Exemption de margens de opcoes de opcoes. Ha um cenario Que as opcoes podem ser escritas sem exigencia de margem e que e quando ha uma garantia alternativa sob a forma de possuir uma posicao no estoque subjacente ou um mais na opcao de longo prazo do mesmo tipo do que a vendida um spread opcoes. Owning Uma Posicao no Estoque Subjacente. Owning uma posicao longa no estoque subjacente permite que voce escreva livremente como muitas opcoes de compra em qualquer preco de exercicio sem envolver margem de opcoes Isto e porque a posicao de estoque longo e uma boa garantia que pode ser vendida ao detentor Das opcoes de compra ao preco de exercicio quando as opcoes de compra sao exercidas E por isso que nao existem requisitos de margem para a negociacao de opcoes de Call Estrategia. Exemplo Assumindo que voce possui 700 acoes de QQQQ em 44 Voce pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ opcoes de compra sem qualquer margem. Owning posicao curta no estoque subjacente permite que voce livremente escrever tantas opcoes de venda a qualquer preco de greve sem envolvendo opcoes Margem tambem Embora a margem nao e necessaria para escrever as opcoes de venda, a margem e necessaria para o shorting das acoes em primeiro lugar, o que e um requisito diferente da margem de opcoes Isso e porque o dinheiro necessario para a compra de volta a curto prazo Estoques ja teriam sido levados em consideracao quando shorting as acoes, o que garantiu que o dinheiro necessario para a compra das acoes do detentor de opcoes de venda esta disponivel se exercido E por isso que nao existem requisitos de margem para a estrategia de negociacao de opcoes cobertas Put. Exemplo Assumindo que voce shorted 700 acoes de QQQQ em 44 Voce pode vender para abrir 7 contratos de QQQQ colocar opcoes sem qualquer margem. Requisitos de margem para Opcoes Spreads. There Nao ha requisitos de margem ao colocar em spreads de debito Spreads de debito sao spreads onde voce realmente paga dinheiro para proprios Spreads de debito geralmente envolvem a compra de uma certa quantidade de uma opcao e, em seguida, vender para abrir mais longe das opcoes de dinheiro do mesmo tipo Neste caso, O direito de exercer a opcao de longo a um preco de exercicio mais favoravel compensa o risco de cumprir as obrigacoes em um preco de exercicio menos favoravel, apagando a necessidade de margem de opcoes Isso e o que acontece em estrategias de opcoes como o Bull Call Spread. Example Assumindo voce Possui 7 contratos de QQQQ s Jan45Call Voce pode vender para abrir ate 7 contratos de QQQQ s Jan47Call ou qualquer preco de exercicio mais alto sem qualquer margem. No entanto, se os spreads de credito sao usados, a margem de opcoes sera necessaria Isso ocorre porque os spreads de credito sao opcoes posicoes Que consiste em curto prazo mais fora das opcoes de dinheiro do que ha nas opcoes de dinheiro para ser protegido contra ou shorting nas opcoes de dinheiro enquanto compra fora do dinheiro opti Ons Em ambos os casos, a perna longa na posicao ajuda a reduzir a exigencia de margem da posicao global, tornando-o mais facil de executar do que puramente naked chamadas curtas ou opcoes de venda Neste caso, as opcoes negociacao corretores geralmente requer 100 da diferenca de greve Os precos multipled pelo numero de contratos como margem de opcoes. Diferenca entre opcoes margem e Margem de acoes. Que mais confuso comerciantes de acoes virou opcoes comerciantes e a diferenca entre margem de acoes e margem de opcoes Margem de acoes e a capacidade de comprar mais acoes do que seu dinheiro permite que voce A de emprestimo do corretor Isso e totalmente diferente da margem de garantia de dinheiro mantido na conta para efeitos de opcoes de escrita Na verdade, um monte de iniciantes fazer perguntas como se as opcoes podem ser compradas na margem como acoes A resposta e um resounding NO Margem de opcoes aplica-se apenas quando opcoes de escrita de short-up Nao ha nenhuma margem envolvida na compra de opcoes em tudo e nao ha atualmente nenhum emprestimo f Acilities para opcoes. Diferenca entre Opcoes Margem e Futuros Margem. Margin em futuros tambem e totalmente diferente da margem em opcoes Margem em negociacao de futuros e semelhante a margem em opcoes de escrita no sentido de que ambos sao dinheiro que devem ser realizadas na negociacao A fim de cumprir as obrigacoes nos termos do contrato quando as coisas dao errado para o comerciante O que e diferente e o fato de que existem 2 tipos de margens em futuros de negociacao margem inicial e margem de manutencao Perdas resultantes da posicao sao automaticamente deduzidos da margem inicial No final de cada dia de negociacao e, em seguida, um complemento seria necessario como determinado pela margem de manutencao, quando a margem inicial e baixa Isso e totalmente diferente da margem de opcoes como nenhuma deducao do dinheiro mantido e feita no final de cada dia mesmo Se a posicao esta em um loss. What Sobre SPAN Margin. SPAN Margem e abreviacao de analise de portfolio padronizado de margem de risco Este e um sistema de margem para opti Que se baseia na mesma necessidade de reduzir o risco de cessao mas nao de utilizar uma percentagem fixa para cada cenario mas com base num algoritmo extremamente sofisticado que determina o pior caso de um dia de risco de uma conta Este sistema garante melhor o desempenho dos contratos E reduz requisitos de margem para posicoes de risco mais baixas A margem de SPAN esta atualmente disponivel para opcoes somente em futuros e nao para opcoes de acoes e de indices a partir de janeiro de 2009.Questions Concerning Options Margin. Margin Trading O que esta comprando na margem. Pedir dinheiro emprestado de um corretor para comprar acoes Voce pode pensar nisso como um emprestimo de sua corretagem Margem negociacao permite que voce compre mais acoes do que voce seria capaz de normalmente Para o comercio de margem, voce precisa de uma conta de margem Isso e diferente de um regular Conta de dinheiro em que voce comercio usando o dinheiro na conta Por lei, o corretor e obrigado a obter a sua assinatura para abrir uma conta de margem A conta de margem pode ser par T de seu acordo de abertura de conta padrao ou pode ser um acordo completamente separado Um investimento inicial de pelo menos 2.000 e exigido para uma conta de margem, embora algumas corretoras exigem mais Este deposito e conhecido como a margem minima Uma vez que a conta e aberta e operacional, Pode pedir ate 50 do preco de compra de uma acao Esta parte do preco de compra que voce depositar e conhecida como a margem inicial E essencial saber que voce don t tem que margem todo o caminho ate 50 Voce pode pedir menos, Digamos 10 ou 25 Estar ciente de que algumas corretoras exigem que voce depositar mais de 50 do preco de compra. Voce pode manter seu emprestimo, desde que voce quer, desde que voce cumprir suas obrigacoes Primeiro, quando voce vende o estoque em uma conta de margem, o Os rendimentos vao a seu corretor de encontro ao reembolso do emprestimo ate que esteja inteiramente pago Em segundo lugar, ha tambem uma limitacao chamada a margem da manutencao que e o contrapeso minimo da conta que voce deve manter antes que seu corretor o forcara a Depositar mais fundos ou vender acoes para pagar o seu emprestimo Quando isso acontece, ele e conhecido como uma chamada de margem Vamos falar sobre isso em detalhes na proxima secao. Dinheiro amanha nao e sem seus custos Infelizmente, os titulos marginaveis ??na conta sao garantia Voce tambem tera que pagar os juros do seu emprestimo Os encargos de juros sao aplicados a sua conta, a menos que voce decida fazer pagamentos Com o passar do tempo, seu nivel de divida aumenta a medida que os juros acumulam contra voce Como a divida aumenta, as taxas de juros aumentam e assim por diante Portanto, comprar em margem e usado principalmente para investimentos de curto prazo Quanto mais voce detem um investimento, maior o retorno que e necessario para quebrar mesmo Se voce segurar um investimento na margem por um longo periodo de tempo, as probabilidades que voce vai Fazer um lucro sao empilhados contra voce. Nao todas as acoes qualificam para ser comprado em margem O Federal Reserve Board regula quais as acoes sao marginais Como regra geral, os corretores nao permitira que os clientes a comprar acoes tostao Ver-the-counter Bulletin Board OTCBB titulos ou ofertas publicas iniciais IPOs na margem por causa dos riscos do dia-a-dia envolvidos com esses tipos de acoes Corretoras individuais tambem podem decidir nao margem de determinadas acoes, para verificar com eles para ver quais restricoes Exista em sua conta de margem. Exemplo de poder de compra Vamos dizer que voce depositar 10.000 em sua conta de margem Porque voce colocar ate 50 do preco de compra, isso significa que voce tem 20.000 de poder de compra Entao, se voce comprar 5.000 de acoes, Voce ainda tem 15.000 em poder de compra restante Voce tem dinheiro suficiente para cobrir esta transacao e haven t aproveitado em sua margem Voce comeca a pedir o dinheiro apenas quando voce comprar titulos vale mais de 10.000. Isso nos leva a um ponto importante o poder de compra de um A conta de margem muda diariamente dependendo da movimentacao de preco dos titulos marginais na conta. Mais adiante no tutorial, vamos examinar o que acontece quando os valores aumentam ou caem. Explicacao completa da Margem. Marg In e uma palavra muito utilizada em termos financeiros, mas infelizmente e uma palavra que muitas vezes e muito confuso para as pessoas Isso e em grande parte porque tem uma serie de significados diferentes, dependendo do contexto que esta sendo usado em Em particular, o significado Do termo como usado em negociacao de opcoes e muito diferente do significado do termo como usado em negociacao de acoes. A margem de lucro de frase tambem e um termo comum, e isso significa outra coisa novamente Nesta pagina, explicamos o que o termo margem significa em Esses diferentes contextos e fornecer detalhes de como ele e usado em opcoes trading. Profit Margin. Margin em Stock Trading. Margin em Futuros Trading. in Opcoes Trading. Standard Portfolio Analise de Risk. Section Conteudo Quick Links. Recommended Opcoes Brokers. Read comentario Visit Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read Review Visite Broker. Read comentario Visite Broker. Profit margem. Profit margem e um termo que e comumente usado em um sentido financeiro em uma variedade de situacoes diferentes Ons A definicao mais simples do termo e que e a diferenca entre a renda e os custos e existem na verdade dois tipos de margem de lucro brutos e net. Gross margem de lucro e a renda ou receita menos os custos diretos de fazer essa renda ou receita Por exemplo, Para uma empresa que fabrica e vende um produto, sua margem de lucro bruto sera a quantidade de receita que eles recebem por vender o produto menos os custos de produzir esse produto. Sua margem liquida e renda ou receita menos os custos diretos e os custos indiretos. E os comerciantes tambem podem usar a margem de lucro termo para descrever o montante de dinheiro feito em qualquer investimento especifico Por exemplo, se um investidor compra acoes e depois vende essas acoes com um lucro, sua margem bruta seria a diferenca entre o que eles vendidos em e O que eles compraram em sua margem liquida seria essa diferenca menos os custos envolvidos de fazer as negociacoes. A margem de lucro pode ser expressa como uma porcentagem ou uma quantidade real. E, se voce fez 10 lucro de um investimento 100 sua margem de lucro seria 10 ou 10.Margin em Stock Trading. You pode ouvir as pessoas se referem a compra de acoes na margem, e isso e basicamente emprestado dinheiro de seu corretor para comprar mais acoes Se Voce tem uma conta de margem com seu corretor de acoes, entao voce sera capaz de comprar mais acoes vale mais dinheiro do que voce realmente tem em sua conta Por exemplo, se voce tem 10.000 em sua conta, entao voce pode ser capaz de comprar ate 20.000 Se voce comprar acoes dessa maneira e eles vao para baixo em valor, entao voce pode estar sujeito a uma chamada de margem, o que significa que voce deve adicionar mais fundos em sua conta para reduzir seus emprestimos Margem e essencialmente um emprestimo do seu Corretor e voce sera responsavel por juros sobre esse emprestimo A ideia de comprar acoes usando esta tecnica e que os lucros que voce pode fazer a partir da compra de acoes adicionais deve ser maior do que o custo de pedir o dinheiro Voce tambem pode usar a margem de negociacao de acoes para Estoque de venda a descoberto S. Margin em futuros Trading. Margin em negociacao de futuros e diferente de negociacao de acoes e uma quantidade de dinheiro que voce deve colocar em sua conta de corretagem, a fim de cumprir quaisquer obrigacoes que voce pode incorrer atraves de contratos de futuros de negociacao Isso e necessario porque, Se um comercio de futuros der errado para voce, seu corretor precisa de dinheiro na mao para ser capaz de cobrir suas perdas. Sua posicao sobre os contratos de futuros e atualizada no final do dia, e voce pode ser obrigado a adicionar fundos adicionais a sua conta se Sua posicao esta movendo contra voce A primeira soma de dinheiro que voce colocar em sua conta para cobrir sua posicao e conhecida como a margem inicial, e quaisquer fundos subsequentes que voce tem que adicionar e conhecida como a margem de manutencao. Margin em Opcoes Trading. In opcoes de negociacao , A margem e muito semelhante ao que significa em negociacao de futuros porque e tambem uma quantidade de dinheiro que voce deve colocar em sua conta com seu corretor Este dinheiro e necessario quando voce escreve contratos, para cobrir qualquer responsabilidade potencial Ity voce pode incorrer Isto e porque sempre que voce escreve contratos que sao essencialmente expostos a risco ilimitado. Por exemplo, quando voce escreve opcoes de compra em um estoque subjacente voce pode ser obrigado a vender esse estoque para o titular desses contratos Supondo que voce don t Possuir o estoque necessario, entao voce teria que compra-lo do mercado aberto a qualquer preco que aconteceu a ser negociado em Se ele estava negociando a um preco significativamente maior do que o preco de exercicio dos contratos que voce tinha escrito, entao voce iria ficar para Perder grandes somas de dinheiro. A fim de garantir que voce e capaz de cobrir essa perda, voce deve ter uma certa quantia de dinheiro em sua conta de negociacao Isso permite que os corretores para limitar o risco quando eles permitem que os titulares de conta para escrever opcoes porque quando os contratos sao Exercido eo escritor desses contratos e incapaz de cumprir as suas obrigacoes, e o corretor com quem eles escreveram que e responsavel. Embora existam diretrizes estabelecidas para os corretores quanto ao nivel de margi Por isso, os fundos necessarios para escrever contratos podem variar de um corretor para outro, e eles tambem podem variar dependem do seu nivel de negociacao No entanto, ao contrario dos requisitos quando a negociacao Futuros, o requisito e sempre definido como uma porcentagem fixa e nao e uma variavel que pode mudar dependendo de como o mercado realiza. E realmente possivel escrever contratos de opcoes sem a necessidade de uma margem, e ha uma serie de maneiras em que Voce pode fazer isso Essencialmente, voce precisa ter alguma forma alternativa de protecao contra eventuais perdas que voce possa incorrer Por exemplo, se voce escreveu opcoes de compra em um estoque subjacente e voce de fato possuia esse estoque subjacente, entao nao haveria necessidade de qualquer margem . Isso ocorre porque se o estoque subjacente subiu em valor e os contratos foram exercidos voce seria capaz de simplesmente vender o titular dos contratos o estoque que voce ja possuido Embora voce wo Obviamente, estar vendendo o estoque a um preco abaixo do valor de mercado, nao ha perda de caixa direta envolvida quando os contratos sao exercidos Voce tambem poderia escrever opcoes de venda sem a necessidade de uma margem se voce detinha uma posicao curta sobre o titulo subjacente relevante. E tambem possivel evitar a necessidade de uma margem ao escrever opcoes usando spreads de debito Quando voce cria um spread de debito, voce normalmente seria comprar nas opcoes de dinheiro e, em seguida, escrever mais barato fora das opcoes de dinheiro para recuperar alguns dos custos de Fazendo isso Por exemplo, voce poderia comprar opcoes de compra em acoes da Empresa X com um preco de exercicio de 20 e, em seguida, escrever opcoes de compra em acoes da Empresa X com um preco de exercicio mais alto Assumindo que voce compra a mesma quantidade de contratos que voce escreve, E nao ha, portanto, nenhuma necessidade de margem. Ha uma serie de estrategias de negociacao que envolvem o uso de spreads de debito, o que significa que ha uma abundancia de maneiras de comercio sem a necessidade de margem No entanto, se voce estiver planni Ng sobre opcoes de escrita que nao sao protegidos por outra posicao, entao voce precisa estar preparado para depositar a quantidade necessaria de margem com o seu corretor de opcoes. Analise Padrao Carteira de Risco. A Analise Padrao de Carteira de Risco, conhecido como SPAN, e um metodo usado Para elaborar os requisitos de margem para futuros e opcoes de futuros A menos que voce esta negociando usando opcoes de futuros, entao isso nao tera absolutamente nenhuma influencia sobre voce, porque nao se aplica a outros tipos de opcoes, como opcoes de acoes ou opcoes de indice Na realidade, mesmo Se voce esta negociando opcoes de futuros isso nao e algo que voce realmente precisa se preocupar com No entanto, voce pode ouvir o termo utilizado e pode ser util saber o que e. O sistema SPAN foi desenvolvido pela Chicago Mercantile Exchange em 1988, e E basicamente um algoritmo que s usado para determinar os requisitos de margem que corretores devem estar pedindo com base nas perdas maximas provaveis ??que um portfolio pode incorrer SPAN calcula isso por processin G os ganhos e perdas que podem ser feitas sob varias condicoes de mercado Como ja mencionamos, e longe de essencial que voce entenda SPAN e como e calculado, mas se voce fizer opcoes de futuros de comercio, em seguida, a quantidade de margem que seu corretor vai exigir Baseia-se no sistema SPAN. Copyright 2017 - Todos os direitos reservados.